Pepsi Blue a été arrêté en 2004 en raison de la controverse entourant l'utilisation de Blue 1, un colorant alimentaire interdit dans certains pays, et d'une stratégie marketing agressive qui a pu aliéner les consommateurs. Malgré son échec, certains les consommateurs continuent de rechercher Pepsi Blue.
Au début des années 2000, PepsiCo Inc. a développé une stratégie commerciale qui comprenait un marketing agressif et la création de nouvelles saveurs pour ses marques de soda. En 2003, un article paru dans Businessweek décrivait cette stratégie de Pepsi et décrivait la promotion croisée de la marque avec des événements majeurs, notamment les Winter X Games, le Super Bowl et le tournoi de basket-ball de la NCAA. Businessweek a noté la faible demande pour les nouvelles boissons non alcoolisées au goût unique de Pepsi, notamment Pepsi Blue, Pepsi Twist et Mountain Dew Code Red, les ventes de ces variétés ne représentant que 5 % des ventes totales de boissons non alcoolisées de Pepsi.
Business Insider attribue l'échec de Pepsi Blue en particulier à son utilisation d'un agent controversé appelé Blue 1. Comme le rapporte CBS News, la tentative de marketing subversif de PepsiCo pour Pepsi Blue est une autre raison de l'échec de la marque. Les spécialistes du marketing travaillant pour PepsiCo ont posté sous couverture sur des forums en ligne, essayant de susciter l'enthousiasme du bouche-à-oreille pour le produit Pepsi Blue. Cette stratégie, cependant, a été rejetée par les consommateurs avertis qui ont vu à travers les astuces de marketing. CBS News indique également qu'en raison de l'échec très médiatisé du produit, l'expression "Pepsi Blue" est depuis devenue un mot de code parmi les consommateurs en ligne pour étiqueter les entreprises qui tentent de commercialiser de manière agressive, mais secrètement, auprès des internautes.