La théorie du domaine du magnétisme explique ce qui se passe à l'intérieur des matériaux lorsqu'ils sont magnétisés. Tous les grands aimants sont constitués de régions ou domaines magnétiques plus petits. Le caractère magnétique des domaines vient de la présence d'unités encore plus petites, appelées dipôles.
Les dipôles sont appelés nord et sud par convention. Ils interagissent avec leurs dipôles voisins ; s'ils s'alignent avec tous les pôles dans une direction, alors un domaine magnétique plus grand est produit.
Les atomes sont disposés de telle manière dans la plupart des matériaux que l'orientation magnétique d'un électron annule l'orientation d'un autre électron ; cependant, d'autres substances ferromagnétiques telles que le fer sont différentes. La composition atomique de ces substances est telle que de plus petits groupes d'atomes se regroupent en zones appelées domaines ; dans ceux-ci, tous les électrons ont la même orientation magnétique.