Après que le Panama ait obtenu son indépendance de la Colombie en 1903, le traité Hay-Bunau-Varilla a été négocié, qui a donné aux États-Unis la bande de 10 milles qui est maintenant le canal de Panama. Le rêve de le canal de Panama a commencé beaucoup plus tôt, cependant. Les Britanniques et les Américains ont comploté tout au long du XIXe siècle pour concevoir une route commerciale abrégée entre les océans Atlantique et Pacifique.
En fait, le premier traité à allouer des terres pour un canal était le traité Clayton-Bulwer de 1850. Le canal devait à l'origine passer par le Nicaragua. La France a eu plus de chance au Panama et a commencé à construire en 1880. Les ouvriers, cependant, n'ont pas pu surmonter une série de revers liés à la maladie, et les Français ont finalement dû abandonner le projet. En 1902, les États-Unis avaient déplacé leur attention du Nicaragua au Panama. Lorsque la proposition des États-Unis a été rejetée par la Colombie, qui régnait alors sur le Panama, parce que le parlement colombien ne pensait pas que les États-Unis offraient assez d'argent pour le terrain, les États-Unis ont alors changé leur orientation politique pour soutenir la révolution du Panaméens. L'armée américaine a apporté son soutien pour aider le Panama à obtenir son indépendance de la Colombie et, une fois l'indépendance acquise, a obtenu le droit de construire ce qui est aujourd'hui le canal de Panama.