Les trois principaux inconvénients de Telnet sont qu'il n'est pas sécurisé, qu'il est basé sur du texte et que le travail sur un ordinateur via Telnet est lent. Cela étant dit, Telnet est toujours considéré comme l'un des meilleurs moyens pour se connecter à distance à un ordinateur et accéder aux applications et aux fichiers, selon la BBC.
En raison du fait que Telnet est basé sur du texte, les utilisateurs sont limités dans le type de programmes qu'ils peuvent utiliser sur la machine à laquelle ils accèdent à distance. C'est parce que Telnet n'est pas en mesure d'ouvrir des affichages graphiques sur le client.
La raison pour laquelle Telnet semble fonctionner si lentement est le fait que tout ce qui est tapé par l'utilisateur est envoyé sur un réseau à un serveur. Une fois l'information envoyée, l'ordinateur doit agir dessus et renvoyer l'information à l'utilisateur. La lenteur de Telnet est amplifiée si l'utilisateur utilise une connexion Internet lente, telle que l'accès commuté.
Malgré les pièges de Telnet, ce protocole a toujours ses utilités. Par exemple, il est possible de se connecter avec Telnet à un serveur de messagerie POP3. Cela permet aux utilisateurs de lire les e-mails et de supprimer les spams ou les e-mails volumineux avant de devoir les télécharger sur un client de messagerie. Il est même possible de surfer sur le Web en utilisant une connexion Telnet, mais cela ne permet à l'utilisateur de surfer sur le Web que dans un format texte.