L'économie du Sud est restée principalement agricole après la guerre civile, mais elle a beaucoup souffert de la transition du travail d'esclave vers un travail rémunéré. De plus, de nombreux hommes étaient partis pendant un certain nombre d'années pour se battre pour le La Confédération et de nombreuses plantations et fermes étaient en mauvais état, incapables de produire beaucoup de récoltes. De plus, la guerre avait endommagé une grande partie des infrastructures vitales du Sud, ce qui n'a fait qu'augmenter son fardeau économique.
Les anciens esclaves pouvaient désormais prendre davantage de décisions pour eux-mêmes, et bien que beaucoup aient été obligés de rester dans une plantation pour gagner leur vie, beaucoup d'autres ont décidé de travailler ailleurs, ce qui a entraîné une pénurie de main-d'œuvre bon marché. Les femmes noires ont parfois décidé de se concentrer davantage sur les tâches domestiques et d'élever une famille, tandis que les enfants noirs ont désormais la possibilité d'aller à l'école plutôt que de travailler.
Les Yeoman blancs ont été très durement touchés pendant le ralentissement économique qui a suivi la guerre civile. Beaucoup ont vendu ce qu'ils pouvaient de leurs terres et ont commencé à travailler pour de plus grandes plantations. Les magasins de la ville ont commencé à vendre des produits sur des lignes de crédit à ces travailleurs, ce qui a entraîné un cycle d'endettement qui en submergeait beaucoup chaque année. Ces problèmes n'ont été qu'aggravés par les mauvaises récoltes de coton généralisées dans les années qui ont suivi la guerre.
Pendant la guerre, la Confédération avait imprimé près de 800 millions de dollars dans sa monnaie, et l'inflation massive qui en a résulté a épuisé les économies de nombreuses familles du Sud.
