En raison de sa teneur élevée en azote, le nitrate d'ammonium est couramment utilisé comme engrais. L'azote est un nutriment pour les plantes et contribue à leur croissance et à leurs processus métaboliques essentiels, augmentant ainsi le rendement des plantes. L'azote contribue également à la capacité d'une plante à effectuer la photosynthèse.
Alors que de nombreuses variétés d'engrais peuvent être coûteuses pour les agriculteurs à utiliser régulièrement, le nitrate d'ammonium, généralement vendu sous forme de granulés, constitue une alternative bon marché mais efficace. Cependant, en plus d'être utilisé dans les engrais, le nitrate d'ammonium est également très réactif à la chaleur et a des applications dans les explosifs lorsqu'il est associé à des substances telles que le TNT. Ce carburant est appelé ANFO, ou mazout de nitrate d'ammonium.