La guerre froide a affecté l'Europe en la divisant entre pays communistes et démocratiques, qui ont essentiellement divisé l'Europe en Europe de l'Ouest et Europe de l'Est. Cette division a provoqué des tensions, des troubles politiques et des difficultés économiques. L'Allemagne, par exemple, était fragmentée, divisée littéralement par le mur de Berlin et déchirée entre l'influence américaine et russe.
Le rideau de fer était le nom de la scission européenne entre le communisme et la démocratie. L'Amérique et ses alliés ont cherché à restaurer la démocratie dans une Europe déchirée par la guerre, tandis que la Russie et ses alliés ont cherché à étendre son influence, faisant de plusieurs pays une partie de l'Union soviétique. Les Américains et les Russes se sont retirés de l'Autriche pour lui donner la neutralité, mais en même temps, la Hongrie, qui avait un gouvernement communiste, s'est effondrée et la Russie est intervenue avec un nouveau régime communiste. La Pologne était également sous influence russe.
Les anciens satellites soviétiques Hongrie et Pologne ont marqué la fin de la guerre froide en organisant des élections libres et en établissant des démocraties à la suite des révolutions de 1989. L'Allemagne de l'Est a tenu un peu plus longtemps, mais son mur a fini par tomber, unifiant une Allemagne démocratique .
La guerre froide a affecté les économies européennes. Après que la Russie a abandonné son emprise sur l'Europe de l'Est, les gouvernements qui ont pris le relais ont été accablés par des économies pauvres et des dettes. Ces pays nouvellement démocratiques ont dû faire face à des problèmes de sécurité nationale et de contamination de l'environnement laissés à la suite de l'occupation, ce qui a nécessité d'importants investissements financiers.