L'inflation signifie que la valeur de l'argent diminue, tandis que la déflation signifie que la valeur de l'argent augmente. En période d'inflation, les coûts des biens et services augmentent avec le temps. En période de déflation, les coûts des biens et services diminuent avec le temps.
La principale préoccupation pendant l'inflation est que le prix des biens augmente par rapport à la capacité des consommateurs et des entreprises à les payer. Il est plus difficile pour la personne moyenne de répondre aux besoins essentiels de la vie lorsque l'inflation est trop élevée. Les entreprises doivent également payer plus cher les biens et services pendant les périodes d'inflation. Les investisseurs ont tendance à rechercher des investissements plus sûrs, comme l'or, en période d'inflation. Ainsi, les prix de l'or ont tendance à augmenter avec l'inflation. En revanche, une inflation rapide nuit aux investissements plus risqués tels que les actions.
La déflation signifie généralement que les consommateurs et les entreprises paient des prix plus bas pour les biens au fil du temps. Alors que des prix plus bas semblent bons au niveau des consommateurs, les entreprises peuvent avoir plus de difficulté à faire des bénéfices. Les entreprises en difficulté n'ont pas les ressources à dépenser, ce qui pourrait nuire aux niveaux d'emploi. La déflation pousse également les investisseurs à retirer de l'argent de l'or et d'autres investissements conservateurs et à le placer dans des investissements dévalués. Cette stratégie d'investissement peut être récompensée, car les investisseurs pourraient en avoir plus pour leur argent.
