L'inflation est une augmentation des prix, qui affecte l'économie en réduisant le pouvoir d'achat des consommateurs, ce qui fait que les entreprises gagnent moins de revenus. L'inflation augmente également le taux de chômage.
Selon About.com, l'inflation rend la planification financière difficile car de précieuses règles économiques sont enfreintes lorsqu'elle se produit. L'inflation réduit le taux d'épargne et d'investissement dans une économie car les taux d'intérêt des prêts et des hypothèques augmentent et le marché devient incertain.
Wikipédia note que l'inflation fait baisser la valeur de l'argent, entraînant une baisse du niveau de vie. L'inflation entraîne également des inefficacités sur un marché, ce qui ralentit les processus commerciaux. Les gouvernements contrôlent l'inflation grâce à des politiques monétaires telles que la réduction de la masse monétaire dans l'économie.