L'inflation affecte la valeur de la monnaie dans chaque pays ainsi que dans l'économie mondiale, et des taux d'inflation élevés peuvent avoir un impact négatif sur la qualité de vie quotidienne des citoyens. Le rythme rapide du développement économique de l'Inde a conduit à des taux d'inflation constamment élevés, qui ont affecté les prix des denrées alimentaires, les taux d'intérêt et la croissance du PIB.
Dans l'économie indienne, l'inflation a été causée par plusieurs facteurs, notamment l'augmentation des salaires nationaux, les déséquilibres entre l'offre et la demande et les prix élevés des importations. L'augmentation du salaire moyen a augmenté les prix des biens, mais la grande inégalité des revenus en Inde signifie que la grande proportion d'Indiens qui vivent en dessous du seuil de pauvreté ne peuvent pas se permettre les prix gonflés des produits de base. Le mauvais temps, les mauvaises récoltes et l'insuffisance des infrastructures ont provoqué des pénuries alimentaires, faisant grimper le prix des denrées alimentaires pendant plusieurs années consécutives. L'augmentation des produits importés coûteux a également augmenté les prix des aliments et autres fournitures, bien que les coûts puissent être abaissés en augmentant la fabrication dans le pays. Le Parlement indien a relevé les taux d'intérêt dans le but de ralentir l'inflation, mais de nombreux économistes pensent que l'augmentation de la production agricole et l'amélioration de l'offre dans le pays constituent une solution à plus long terme au problème de l'inflation.
