Les monopoles ont un effet négatif sur l'ensemble de l'économie en rendant plus difficile pour les consommateurs d'acheter des biens, une tendance qui conduit à une baisse de la production dans le système. Les prix élevés n'affectent pas seulement le consommateur, ils finissent par nuire au monopole lui-même. Même les systèmes avec plus d'un concurrent peuvent être monopolistiques s'il n'y en a que quelques-uns. La concurrence profite à toutes les composantes humaines de l'économie.
La conséquence ultime d'un monopole est qu'il réduit globalement les revenus de la société. Les monopoleurs profitent de leur emprise unique sur un marché en augmentant les prix au-dessus du niveau de la concurrence. Parce qu'il n'y a pas d'autre source d'où acheter le bien, les gens l'achètent au monopoleur même si c'est à un prix élevé. Cependant, le prix plus élevé incite les consommateurs à acheter moins du produit. En raison de moins d'achats, le monopole produit moins. Ainsi, les biens et l'argent ne se diffusent pas dans tout le système comme ils le font sous la concurrence. De cette manière, un monopole réduit le bien-être économique global.
Un monopole est évidemment désavantageux pour le consommateur. Elle les soumet à des prix plus élevés et limite leur accès aux biens ou aux services. Il restreint le choix et la souveraineté du consommateur. Un autre inconvénient d'un monopole est le manque d'innovation. Sous la concurrence, les entreprises innovent pour offrir plus que leurs concurrents et s'emparer d'une plus grande part du marché. Avec un monopole, cette incitation à innover n'est pas présente.
