Parmi les nombreux effets d'une économie en récession figurent la baisse des taux d'intérêt, la chute des bénéfices, la hausse des taux de chômage et l'instabilité du marché boursier. Les gens ont tendance à conserver leur argent plutôt que de le dépenser, et les craintes financières sont répandues.
Une récession est définie comme un ralentissement de l'activité sur une période de temps, généralement d'environ six mois ou plus. Les récessions commencent pour diverses raisons, mais les effets sont prévisibles. Une fois qu'ils sont mis en mouvement, un effet domino prévaut, avec un résultat en provoquant ou en aggravant un autre. Par exemple, lorsque le chômage augmente, les entreprises commencent à produire moins et doivent supprimer encore plus d'emplois. Les bénéfices chutent en raison du manque de production et les consommateurs craignent d'acheter plus que ce dont ils ont besoin. Les gens sont mal à l'aise à propos du marché boursier et commencent à vendre leurs actions, provoquant une panique dans laquelle encore plus de gens commencent à vendre des actions. Lorsque le marché boursier devient instable, les entreprises deviennent craintives et licencient davantage de travailleurs, ce qui entraîne une aggravation du chômage. Le cercle vicieux continue généralement pendant des mois. En attendant, la Réserve fédérale essaie de faire baisser les taux d'intérêt afin de stimuler l'économie. Parce que les gens sont réticents à s'endetter, ils n'empruntent pas aussi facilement de l'argent en période de récession, de sorte que les entreprises touchées par ce secteur de l'économie commencent à souffrir. Le marché du logement s'effondre et les gens s'abstiennent d'acheter des articles coûteux tels que des voitures. Les récessions suivent généralement leur cours au fil du temps, mais l'objectif principal est de s'assurer qu'elles ne provoquent pas de dépression.
