Un monopole contribue à l'augmentation des prix, conduit à la création de produits de qualité inférieure et décourage l'innovation. Les monopoles entravent le libre-échange et limitent l'efficacité d'une économie de marché.
Dans un monopole, le seul fournisseur d'un bien ou d'un service a la capacité de fixer les prix. Bien qu'il puisse y avoir relativement peu de demande pour un produit, le fournisseur peut facturer des prix exorbitants car les consommateurs n'ont aucune alternative. Au lieu d'avoir à innover et à s'améliorer pour suivre le rythme de la concurrence, les fournisseurs peuvent même laisser la qualité de leurs produits baisser. Les consommateurs ont presque toujours le choix, mais lorsqu'un monopole existe, les alternatives disponibles ne sont pas des substituts faciles.
Dans certains cas, autoriser un monopole peut avoir un impact positif sur l'économie. Certaines entreprises nécessitent un énorme investissement initial en capital. Si un monopole n'était pas autorisé dans ces cas, personne ne participerait de peur de ne pas pouvoir récupérer son investissement et générer un profit. La construction d'une centrale électrique est un exemple de ce scénario. Une fois la centrale terminée, l'entreprise qui l'a construite a le droit exclusif de commercialiser le pouvoir sur une zone de service donnée pendant une période de temps prédéterminée.
