Après la mort de son fils, Leland Stanford a consacré tout son argent à l'Université de Stanford, qu'il a aidé à créer, aux mineurs de Californie et au chemin de fer. En plus de la l'argent que Stanford a donné, il a fait don de sa ferme de 8 000 acres à l'école pour l'élevage de chevaux avec la stipulation qu'aucune des terres ne pourrait jamais être vendue.
L'école que Leland et sa femme ont construite à la mémoire de leur fils, décédé à 15 ans, était différente des autres écoles de l'époque. Stanford a autorisé les femmes dès le premier jour et ne s'est pas alignée sur une secte religieuse, ce qui était également unique pour la période.
