Une économie dirigée peut être avantageuse en éliminant le chômage, mais peut également être un inconvénient en produisant des produits inutiles. Une économie dirigée est lorsque le gouvernement possède tout ou la plupart des aspects de l'économie. Le gouvernement choisit les biens et services à fournir.
En plus d'éliminer le chômage, une économie dirigée peut également égaliser les règles du jeu des entreprises en éradiquant les monopoles. Puisque le gouvernement possède toutes les entreprises, une seule entreprise ne peut pas contrôler un marché. Les économies dirigées peuvent également fournir des biens et des services de base à tous les citoyens, puisque tout le monde est un travailleur qui gagne une forme de rémunération. Ces économies sont plus justes à l'échelle humanitaire, car l'accent est mis sur le bien-être des personnes plutôt que sur les entreprises.
Bien que les avantages d'une économie dirigée semblent importants sur le papier, ils s'effondrent rapidement dans les vrais gouvernements. L'Union soviétique fabriquait souvent des produits obsolètes ou inutiles, car le gouvernement choisissait à tort la demande correcte de l'offre. Sans être redevables aux consommateurs, les économies dirigées n'ont pas à améliorer les produits, ce qui diminue la qualité de vie globale. Le plus grand inconvénient des économies dirigées est qu'elles restreignent les libertés individuelles et les libertés. Étant donné que le gouvernement doit contrôler l'économie et garder les gens heureux, il doit restreindre le type d'information et la liberté d'expression autorisés dans le pays pour maintenir le fonctionnement de l'économie dirigée.