Au Paraguay, l'une des principales coutumes familiales est que les parrains et marraines sont très respectés et choisis avec soin. Une majorité de la population est catholique romaine et toutes les grandes fêtes chrétiennes sont célébrées avec certaines coutumes paraguayennes distinctes incorporées. D'autres traditions importantes tournent autour de l'artisanat artisanal et du renforcement du guarani, la langue indigène du pays.
Dans la culture paraguayenne, les parrains et marraines sont souvent des personnes qui sont mieux loties financièrement que les parents réels et sont censées aider à fournir un soutien financier à leurs filleuls. Les fêtes chrétiennes sont des événements majeurs au Paraguay, en particulier Noël. Pendant la saison de Noël, il est de tradition pour les familles d'installer des crèches dans leurs maisons et églises, et de passer du temps avec la famille élargie. La veille de Noël, les familles se couchent tard pour préparer un repas de fête à déguster à minuit, accompagné de clerico, une boisson des fêtes semblable à la sangria.
Le jour de l'indépendance, célébré le 15 mai, est une grande fête nationale commémorant le jour où le Paraguay a obtenu son indépendance de l'Espagne. Des festivités traditionnelles, y compris des feux d'artifice, des défilés et des concerts, se déroulent au cours de deux jours. Le Paraguay est également extrêmement fier de ses racines indigènes. L'artisanat fait à la main est un élément important du maintien de l'héritage guarani natif du pays. Les marchés regorgent d'artisans fabriquant de la dentelle, de la broderie, des sculptures sur bois, de la poterie en céramique et des paniers tressés. Parler la langue guarani est une source de fierté culturelle et est enseigné dans toutes les écoles.