La valeur de la monnaie est liée aux niveaux de prix basés sur la théorie quantitative de la monnaie, selon le département d'économie de l'Université d'État de San Jose. Cette théorie stipule que « la quantité de monnaie en circulation détermine le prix niveaux." Au fur et à mesure que l'offre de monnaie augmente sur le marché, la demande de monnaie diminue. Les professeurs Nouriel Roubini et David Backus de l'Université de New York expliquent que les prix augmentent pour compenser l'augmentation de la monnaie en circulation.
Lorsque la masse monétaire augmente, la valeur du dollar baisse. Chaque dollar a moins de pouvoir d'achat qu'avant l'augmentation de la masse monétaire. Selon le City Budget Office de Seattle, l'inflation est l'augmentation des prix sur une période de temps. En période d'inflation et d'hyperinflation, les prix augmentent pour répondre aux dollars excédentaires disponibles sur le marché. Le gouvernement américain utilise l'indice des prix à la consommation pour mesurer l'inflation, selon le Bureau of Labor Statistics. Cela représente la variation des prix sur une période, ce qui indique la diminution de la valeur de l'argent.
Selon les professeurs de l'Université de New York, Nouriel Roubini et David Backus, qui enseignent la macroéconomie : « le taux de croissance de la monnaie est égal au taux de croissance des prix (inflation) plus le taux de croissance de la production ». Les économistes utilisent l'équation de la théorie quantitative de la monnaie et l'équation d'échange pour mesurer la valeur de la monnaie et les niveaux de prix. Ces calculs prennent le montant d'argent actuellement dans l'économie et le multiplient par la vitesse de l'argent, et la somme est égale au prix multiplié par la quantité de produits intérieurs bruts.
