Les Islandais contemporains ont tendance à porter à peu près les mêmes types de vêtements que les habitants d'autres pays occidentaux développés, bien qu'un vêtement distinctif soit le pull islandais traditionnel, ou "lopapeysa". Ce pull, tricoté avec le fil doux et hautement isolant du mouton islandais indigène, est extrêmement populaire en Islande et peut être trouvé dans une gamme de couleurs. Chacun a le motif d'empiècement circulaire distinctif, une sorte de motif en zigzag qui rayonne à partir du col.
Malgré sa place à part entière dans la garde-robe islandaise moyenne, la "lopapeysa" ne date que des années 1950, quand on pense qu'elle a été calquée sur un modèle similaire du Groenland. Il a été popularisé au cours des deux décennies suivantes et est devenu particulièrement populaire en 2008 en tant que symbole de l'identité nationale stimulant le moral pendant la crise économique.
Les vêtements traditionnels islandais plus anciens ont tendance à être portés lors d'occasions spéciales. Pour les femmes, cela peut consister en un chemisier blanc sous un gilet noir avec une longue jupe noire, un long tablier blanc, des chaussures à l'arrière et une casquette noire.
En remontant plus loin dans l'histoire islandaise à l'époque des Vikings, l'un des vêtements les plus courants pour les hommes était le « kyrtill », une longue tunique en laine. Ce vêtement comprend de nombreuses pièces individuelles cousues ensemble de manière à offrir au porteur une liberté de mouvement maximale.
