Les gens qui résident au Panama sont appelés Panaméens. Sur le plan ethnique, la plupart des gens sont considérés comme métis, ou espagnols et indiens. La région abrite également sept groupes autochtones distincts, notamment les peuples Embera, Waounan, Kuna, Bugle, Ngobe, Terribe et Nassau.
Le Panama, où les Espagnols se sont installés dans les années 1500, a rompu ses liens avec l'Espagne en 1821. À l'époque, le pays s'est aligné avec le Venezuela, la Colombie et l'Équateur pour former la République de Grande-Colombie. Lorsque l'union s'est dissoute en 1830, le Panama est resté aligné avec la Colombie jusqu'en 1903. Entre 1904 et 1914, le U.S. Army Corps of Engineers a construit le canal de Panama, qui s'étend sur près de 80 kilomètres de l'océan Pacifique à la mer des Caraïbes.