Les changements dans les forces de l'offre et de la demande dans l'économie mondiale affectent les taux de change. Les forces économiques qui ont un impact sur les taux de change comprennent également les performances économiques d'un pays, les prévisions de taux d'inflation, les différentiels de taux d'intérêt et les flux de capitaux. Les valeurs des devises internationales influencent les décisions de la banque centrale et peuvent affecter la politique monétaire nationale ; par exemple, une banque centrale peut augmenter ou baisser les taux d'intérêt en fonction du niveau des devises.
La monnaie est une marchandise, et les taux de change peuvent révéler le bien-être économique d'un pays. Différents niveaux d'inflation à travers le monde peuvent affecter les taux de change ; généralement, plus le taux d'inflation d'un pays est bas, plus la valeur de sa monnaie est élevée. Une monnaie de valeur plus élevée a plus de pouvoir d'achat et peut renforcer une économie ; cependant, cela peut rendre les industries de ce pays moins compétitives. La devise des pays où l'inflation et les taux d'intérêt sont plus élevés a tendance à être inférieure à celle des pays où l'inflation et les taux d'intérêt sont faibles.
Un autre facteur économique mondial qui affecte les taux de change est un déficit du compte courant, dans lequel un pays dépense plus qu'il ne gagne dans le commerce extérieur. Un pays en déficit courant doit emprunter auprès d'autres pays pour combler la différence. La forte demande de devises étrangères fait baisser le taux de change d'un pays. Un pays avec des termes de l'échange améliorés, ou une demande plus élevée pour ses exportations, augmente la demande pour la monnaie de ce pays. Cette demande plus élevée entraîne des valeurs monétaires plus élevées.
Les pays qui ne sont pas confrontés à des problèmes de stabilité majeurs, tels que la guerre, la maladie ou la corruption, ont tendance à être favorisés par les investisseurs étrangers. La stabilité politique et économique relative sur le marché mondial profite à la valeur monétaire d'un pays. Les pays stables attirent davantage d'investissements directs étrangers. Ils sont plus susceptibles d'être recherchés par les investisseurs étrangers, qui investissent directement dans des entreprises existantes ou créent de nouvelles entreprises à l'étranger.
