"Casse-Noisette" est l'histoire de Clara, une petite fille qui reçoit un casse-noisette en bois comme cadeau de Noël par le mystérieux Dr Drosselmeyer. Cette nuit-là, elle vit la bataille du casse-noisette avec une armée de souris et sa transformation en un beau prince.
Dans le premier acte du ballet, les parents de Clara, les Stahlbaum, organisent une fête de Noël. Le Dr Drosselmeyer, qui divertit les enfants avec des tours de magie, donne le casse-noisette à Clara. Cette nuit-là, Clara se réveille à minuit pour voir sa chambre remplie de souris géantes qui l'attaquent. Le casse-noisette dirige une armée de petits soldats pour les vaincre. Il combat avec succès le roi des souris et se transforme en prince. Lui et Clara montent à bord d'un traîneau enchanté pour se rendre au Royaume des bonbons.
Dans le deuxième acte, le couple traverse la mer de limonade et est accueilli à destination par la fée Sugarplum. Ils sont divertis par plusieurs représentations des habitants du royaume. À la fin de la célébration, Clara s'endort. Elle se réveille dans son lit et est saluée par le Prince Casse-Noisette.
"Casse-Noisette" était basé sur une histoire d'E.T.A. Hoffman a appelé « Casse-noisette et le roi des souris ». Alors que l'histoire originale était centrée sur une fille nommée Marie et était considérée comme sombre et effrayante, l'écrivain français Alexandre Dumas l'a adaptée pour qu'elle soit beaucoup plus légère. En 1892, cette version a été transformée en ballet.