Le premier personnage de ballon, Felix le chat, est apparu dans le défilé de Thanksgiving de Macy en 1927. En 1927, ce ballon était rempli d'air, mais les années suivantes, les ballons ont été remplis d'hélium.
La parade de Thanksgiving de Macy's a commencé en tant qu'événement des employés en 1924, connue sous le nom de parade de Noël de Macy's. Les employés portaient des costumes vibrants et ont marché jusqu'au magasin phare de Macy's sur la 34e rue avec des chars et des animaux empruntés au zoo de Central Park. Le défilé a été rebaptisé Macy's Thanksgiving Parade en 1927 et a commencé à utiliser des ballons gonflés au lieu d'animaux de zoo.
En 2013, on estimait que 3,5 millions de personnes ont regardé le défilé à New York, et plus de 50 millions de personnes ont regardé la diffusion télévisée du défilé.
