Il existe plusieurs signes indiquant qu'un chauffe-eau est défaillant ; cependant, une flaque d'eau se formant sous l'unité est un signe de panne imminente. L'eau indique que le réservoir fuit. American Family Insurance recommande d'appeler immédiatement un plombier pour éviter que le réservoir n'éclate ou n'inonde la pièce où il se trouve. L'eau et l'électricité ou le gaz au réservoir doivent être coupés jusqu'à l'arrivée du plombier.
Une observation attentive peut donner à un propriétaire une indication qu'un réservoir est prêt à être remplacé plus tôt. Si l'eau n'est plus aussi chaude qu'auparavant ou si l'appareil met plus de temps que d'habitude à chauffer, il pourrait y avoir un problème en développement. Des bruits forts ou des fissures indiquent souvent une accumulation de calcaire ou de tartre sur l'élément chauffant ou à l'intérieur du réservoir. Bien que les éléments chauffants soient remplaçables, un plombier réputé vérifie généralement l'intégrité du réservoir avant de les remplacer.
L'eau qui sort du réservoir fournit souvent d'autres indices. Lorsque le métal commence à se décomposer, il subit des réactions chimiques avec l'eau. Les utilisateurs remarquent souvent une odeur d'œuf pourri provenant des composés soufrés qui se forment dans l'eau, voient des taches de rouille sur leur linge ou trouvent que l'eau a un goût étrange. De tels indices indiquent qu'il est temps que l'appareil soit réparé ou remplacé.