La Silicon Valley est connue pour être le centre de l'innovation et du développement de haute technologie. La Silicon Valley abrite de nombreuses sociétés technologiques et une population toujours croissante d'entreprises en démarrage. La Silicon Valley, qui est le surnom de la région de la baie de San Francisco, a commencé en 1939 lorsque William Hewlett et David Packard ont lancé leur entreprise d'électronique à Palo Alto.
Frederick Terman a joué un rôle important dans le développement de la Silicon Valley. Il a encouragé Hewlett et Packard à démarrer leur entreprise localement, et il a continué à faire de même avec plusieurs de ses autres étudiants à Stanford. Terman a créé un parc industriel de 660 acres sur un terrain qui lui a été donné par le fondateur de l'école, Leland Stanford. Le don initial du terrain était de 8 100 acres, et parce qu'il était exigé que l'école n'en vende jamais, le terrain du parc industriel a été loué, fournissant de l'argent à Stanford et offrant un endroit pour la croissance de la technologie. Les premières entreprises à s'installer dans le parc industriel étaient Hewlett-Packard et Varian Brothers. En 1968, Intel est né et a également déménagé dans la zone industrielle. C'est le développement des fabricants de semi-conducteurs et de puces de silicium, par des sociétés comme Intel, qui a donné son surnom à la région californienne.
