Selon Business Dictionary, le secteur privé est la partie de l'économie nationale qui est constituée d'entreprises privées, et le secteur public fournit des biens ou des services essentiels qui ne sont pas fournis par le secteur privé. Le secteur public représente une grande partie de l'économie du pays et est important pour réguler les types de biens et services produits dans une économie mixte.
Les emplois dans les secteurs public et privé diffèrent les uns des autres en termes de sécurité d'emploi et d'avantages sociaux offerts. Les emplois du secteur public ont tendance à offrir de meilleurs avantages et un meilleur régime de retraite que les emplois du secteur privé. De plus, les emplois gouvernementaux sont plus stables que les emplois du secteur privé, ce qui les rend moins sensibles aux suppressions d'emplois en raison de problèmes économiques. En revanche, les emplois du secteur privé sont plus vulnérables aux forces du marché et aux conditions fluctuantes du marché, ce qui signifie que les demandeurs d'emploi doivent rester compétitifs en termes de performances et de compétences pour éviter d'être remplacés.
Selon une étude de 2009, les employés du gouvernement fédéral gagnaient en moyenne 67 756 $, contre 45 155 $ pour les employés du secteur privé. Le rôle des gestionnaires est également différent dans les emplois du secteur privé et public. Dans le secteur privé, les gestionnaires utilisent leur expertise pour prendre des mesures rapides dans des situations commerciales, tandis que les gestionnaires du secteur public peuvent être incapables d'utiliser leur autorité en raison de lois, de réglementations et de politiques rétives.