L'inflation, en particulier l'inflation élevée, augmente les bénéfices ainsi que le coût des affaires et implique une demande plus élevée de produits à des prix plus élevés et un marché de l'emploi tendu avec des salaires en hausse. Investopedia rapporte que l'inflation « n'est pas intrinsèquement bonne ou mauvaise ».
L'inflation est présente lorsque les prix sont plus élevés qu'ils ne l'étaient auparavant. Le Conseil des gouverneurs du Système de la Réserve fédérale rapporte qu'un taux d'inflation de 2 % est conforme au mandat de la Réserve fédérale pour un emploi maximal et une rentabilité stable. Cette petite quantité d'inflation garantit que l'économie est en mesure de croître et que les entreprises sont suffisamment rentables pour maintenir et augmenter progressivement la main-d'œuvre.
Une inflation supérieure à 2 % peut provoquer une « spirale inflationniste ». Dans cette situation, les prix sont poussés à la hausse par la demande croissante des consommateurs. Les entreprises sont rentables et embauchent agressivement pour faire correspondre la production à la demande. Des marchés du travail tendus entraînent des augmentations de salaire. Cela conduit à un coût de la vie plus élevé avec des loyers, des valeurs immobilières, des prix à la consommation et des prix des matières premières plus élevés. Cela représente une demande accrue de produits et de services, ce qui augmente également les prix, augmentant encore les bénéfices de l'entreprise. Ces bénéfices accrus des entreprises conduisent à nouveau à une augmentation des embauches, ce qui continue d'exercer des pressions inflationnistes sur les salaires et les prix. L'annuaire des entreprises décrit cela comme « Renforcer les commentaires d'un cercle vicieux ».
