Certains exemples de politique budgétaire expansionniste incluent la baisse des impôts et l'augmentation des dépenses publiques. Une politique budgétaire expansionniste est mise en œuvre par un gouvernement lorsqu'il souhaite augmenter le montant global d'argent disponible pour les citoyens.
La baisse des impôts sur le revenu laisse les gens avec un revenu disponible plus important, ce qui, à son tour, est susceptible d'entraîner une augmentation des achats de biens de consommation. Alternativement, les gouvernements pourraient opter pour l'octroi d'un abattement unique de l'impôt sur le revenu, essentiellement pour le même résultat d'augmentation des dépenses de consommation.
Augmenter les dépenses publiques, un autre moyen de mettre en œuvre une politique budgétaire expansionniste, implique de canaliser davantage de fonds vers divers ministères ou organismes gouvernementaux. L'argent supplémentaire sert à stimuler la production, les revenus et l'emploi.
Les paiements de transfert représentent un troisième type d'outil de politique budgétaire expansionniste. Il s'agit notamment des prestations de sécurité sociale, des chèques de chômage et des allocations sociales pour les personnes à faible revenu. Pour une politique budgétaire expansionniste, de tels paiements de transfert pourraient être augmentés d'un certain pourcentage, ou les bénéficiaires pourraient recevoir une somme forfaitaire unique en plus de leur allocation habituelle. Ceci est destiné à augmenter le revenu disponible et donc les dépenses de consommation.
La politique budgétaire expansionniste est généralement mise en œuvre lors de cycles économiques instables, lorsque le niveau de production globale est bien inférieur à ce que permettent les ressources disponibles. Cela conduit généralement à une augmentation du taux de chômage, à un faible revenu disponible, à de faibles dépenses et à un écart de récession.